如何判断一只基金的风险大小?基金的波动率指标

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所属分类:投资理财

风险的主要性

当我们谈到投资基金的时刻,大部门人首先关注的就是赚若干钱?会不会比股票赚的更多?多长时间可以翻倍?也就是说,首先关注的就是收益,这固然也没有什么问题,我们投资就是为了赚钱,就是为了能够让自己的资产增值。

如何判断一只基金的风险大小?基金的波动率指标

然则,在真正的投资实践历程当中,我们会发现,与收益如影相随的、关系最亲热的,也有可能是我们人人都不愿意面临的就是风险,风险和收益一对孪生兄弟,所谓风险,就是投资目的和投资效果之间的不确定性,也就是亏损的可能性和亏损的幅度。在投资的历程中,除了一味的关注收益,我们更需要充实领会投资产物的风险,甚至思量风险比思量收益更主要。

我们都知道股神巴菲特的名号,巴特菲的先生是投资界的大佬格雷厄姆,格雷厄姆曾经警告巴菲特两条投资铁的定律:第一条,永远不要亏损,第二条,永远不要遗忘第一条。这也是巴菲特从先生格雷厄姆那里雪道的最主要的投资原则之一,这两条投资原则的真正寄义就是告诉人人风险的主要性。在投资的历程中,我们作为投资者最主要的不是关注赚若干钱,而是确保自己本金不会遭受损失,把风险放在第一位。

基金投资相当于是一个投资组合,买入一篮子股票、债券等尺度化的金融产物,虽然能够到达涣散投资涣散风险的目的,然则仍然具有较大的亏损的可能,稀奇是对于股票型基金等自动型基金的投资来说。因此,自动型基金也是属于高风险的投资。

基金的颠簸率指标

既然风险这么主要,我们应该若何权衡一支基金的风险,判断一只基金风险的崎岖呢?这里有一个权衡基金风险系数的基础指标:颠簸率。

颠簸率,是评估金融产物的基础指标,颠簸率在统计学上又被称作尺度差,尺度差是权衡随机变易变性的观点,是标的资产投资回报率的转变水平的器量。从统计的角度来说,他是复利盘算的标的资产投资回报率的尺度差。

这样讲可能不是不很好明晰,我们只需要知道,颠簸率代表着收益的转变,着实就等同于风险,颠簸率代表着收益率的转变水平,颠簸率越大,说明收益的转变越凶猛,也就是基金的涨跌越凶猛,同时也就代表了该基金风险系数越高。相反的,颠簸率越小,说明收益转变水平越小,基金的涨跌相对对照平稳,也就是该基金的风险越小。

在使用颠簸率指标的时刻,我们需要明确一个评估的区间,有两只基金A和B,在评估A基金的颠簸率的时刻,用的是一个月的颠簸率的数据,而评估B基金的时刻,用的是一年的颠簸率的数据,A的数据比B的数据大,不能得出结论说基金A的风险比基金B的风险系数高,由于你用的评估时间段纷歧样。

我们权衡颠簸率的时刻,通常选用的是统一个时间段,一样平常是以一年的颠簸率为尺度举行权衡。而颠簸率的数据我们通过各大基金平台的基金详情页面都是可以查看到的。